Selbstbestimmt den Ruhestand geniessen

Bei der Pensionierung stehen meist der Zeitpunkt sowie der Entscheid über Renten- oder Kapitalbezug aus der Pensionskasse im Vordergrund. Auch weitere Aspekte sollten unbedingt mitberücksichtigt werden.

Damit man seine persönlichen Ziele auch im Alter erreicht und sich seine Wünsche erfüllen kann, ist es sinnvoll, seine Pension umsichtig und frühzeitig zu planen. Die Basis dafür bilden die aktuellen Einnahmen und Ausgaben sowie die Vermögenssituation, mit denen zukünftige Veränderungen und Ereignisse simulierbar sind. Dank einer solchen Finanzplanung können die nötigen Entscheide gefällt werden, wobei sämtliche Finanzthemen zu berücksichtigen sind. Darum ist eine vernetzte Betrachtung unumgänglich.

Liquiditätsplanung

Die Frühpensionierung und / oder ein Kapital- beziehungsweise ein Teilkapitalbezug des Pensionskassenguthabens können dazu führen, dass die Rentenleistung der ersten und der zweiten Säule – auch zusammen mit allfälligen weiteren Einkünften – die laufenden Ausgaben nicht vollumfänglich deckt. Um eine solche Einkommenslücke zu schliessen, ist mitunter ein kontinuierlicher Verzehr der vorhandenen Vermögenswerte nötig. Darum sollte die Liquiditätsplanung langfristig ausgerichtet sein und auf die Vermögenssituation abgestimmt werden. So ist sichergestellt, dass die liquiden Mittel jederzeit ausreichen.

Vermögensstrukturierung

Das vorhandene Alterskapital sollte auch in der Pension möglichst ertragreich veranlagt sein. Dafür kann ein Anlagekonzept sorgen, in dem das Vermögen strategisch ausgerichtet wird. Zu diesem Zweck wird die Pensionsdauer in Etappen unterteilt und das verfügbare Vermögen in ein Verbrauchs- und ein Anlagekapital aufgeteilt. Für die erste Etappe wird jenes Vermögen «auf Sicht» bereitgestellt, das für eine angemessene Reserve und zur Deckung der Einkommenslücke während der ersten fünf Jahre benötigt wird. Diese Gelder werden schnell verfügbar gehalten, sodass das Privatkonto immer einen genügend hohen Saldo aufweist, um die laufenden Ausgaben zu decken. Ein zweiter Vermögensteil wird für die Vorsorge der nächsten fünf Jahre reserviert. Dieser soll die Einkommenslücke ausgleichen, die sich aus den mittelfristigen Bedürfnissen ergibt. Je nach Risikobereitschaft können diese Gelder bereits investiert werden, zum Beispiel in Anlagefonds mit einer mittelfristigen Anlagestrategie. Diese können ab dem sechsten Jahr dann kontinuierlich abgebaut werden.

Langlebigkeit und Vermögensweitergabe

Das restliche Kapital wird erst in der dritten Etappe benötigt. Es kann deshalb langfristig investiert werden. Bei einem Anlagehorizont von mehr als zehn Jahren bieten sich auch im aktuellen Marktumfeld attraktive Renditechancen. Bei grösseren Gesamtvermögen kann nochmals unterteilt werden. Ein Teil wird für die Absicherung der Langlebigkeit reserviert und dient nach zehn Jahren zur Sicherung eines regelmässigen Einkommens. Das restliche Guthaben wird während der Pensionszeit eigentlich nicht für den gewöhnlichen Lebensunterhalt benötigt. Oft besteht für dieses Vermögen der Wunsch der Vermögensweitergabe. Will man das zu Lebzeiten tun, so hilft die Vermögensstrukturierung dabei, nur so viel weiterzugeben, dass die eigene finanzielle Unabhängigkeit nicht gefährdet wird. Soll die Weitergabe erst im Todesfall erfolgen, so kann man für dieses Kapital beispielsweise eine Anlagestrategie wählen, die derjenigen der Vermögensnachfolger entspricht. Es empfiehlt sich in jedem Fall, frühzeitig eine Nachlassplanung auszuarbeiten, um im Erbfall Unstimmigkeiten zu vermeiden.

Fazit

Seine Vermögenswerte zielgerichtet zu strukturieren, ist in jeder Lebensphase wichtig. Renditechancen bieten sich zudem bis ins hohe Alter. Es lohnt sich deshalb, frühzeitig mit der Planung zu beginnen und dabei auf die Unterstützung und die Expertise der LLB zu setzen.

Portrait Stefan Bieberschulte
Stefan Bieberschulte, Senior-Kundenberater Private Banking Liechtenstein,
Liechtensteinische Landesbank AG

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